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来源 Gangtise投研

分析师表示，2025年光模块供应链存在缺货风险，因为无源器件和光芯片等物料供给紧张且上游环节在涨价。所以2025年的年降幅度会在最低幅度，正常年降幅度在15%~25%时，更接近15%。2025年硅光比例将大幅提升，1.6T硅光渗透率接近50%，其中英伟达的硅光渗透率达50%，谷歌在20%~30%附近，800G硅光渗透率也会提升，全市场可能达30%以上。